Antag en marknad bestående av frukt, pengar och värdepapper. Vid något tillfälle finns det 1.000 kg frukt, 10.000 kr pengar (halva marknaden) och 10.000 kr värdepapper (andra halvan av marknaden). Av någon anledning höjs värdet på värdepapper så att det vid ett senare tillfälle finns 20.000 kr värdepapper. Priset på frukt bör då ha ökat från 20 kr/kg till 30 kr/kg.
Men om fruktodlarna inte tar hänsyn till den finansiella marknaden, allmänheten inte betalar mer (t.ex. p.g.a. konstanta löner) och värdepappersinnehavarna inte köper upp frukten så förblir priset vid 20 kr/kg och de som har värdepapper kan i princip köpa all frukt för sina värdepapper. Den som i tid köper upp frukt för sina värdepapper kommer då att få dubbelt så mycket frukt som innan värdehöjningen på värdepapper. Allmänheten som i huvudsak har vanliga pengar får samma mängd frukt som före värdehöjningen.
Förr eller senare kommer värdet på pengar och värdepapper (räknat i frukt) att sjunka för att återspegla förhållandet 1.000 kg frukt och 30.000 kr, alltså 30 kr/kg. I det läget kan värdepappersinnehavarna köpa 2/3 av frukten istället för hälften; en omfördelning av tillgångar.
Men, om hälften av frukten i tysthet redan köpts av några värdepappersinnehavare som gjort sig av med alla pengar och värdepapper för att istället tjyvhålla på den köpta frukten så består nu marknaden av 500 kg frukt och 30.000 kr pengar samt värdepapper. Frukten som finns på marknaden kommer alltså att kosta 60 kr/kg. Så de som bara har pengar eller inte hoppat av i tid kan nu bara köpa 1/3 av vad de kunnat tidigare; en omfördelning av tillgångar.
Vad jag ser i det som länkas nedan och hela den pågående nästan inflationsfria ekonomiska ”boomen” på finansmarknaden är en omfördelning av reella tillgångar från dem som inte har värdepapper till dem som har värdepapper och hoppar av i tid.
Tänker jag fel?
- Blackstone group, USA; vi är mitt i en episk kreditbubbla http://www.svd.se/naringsliv/nyheter/varlden/vi-ar-mitt-inne-i-en-episk-kreditbubbla_8562592.svd
- USAs budgetstup oroar investerare http://www.svd.se/naringsliv/nyheter/varlden/alla-blickar-mot-washington_8560574.svd
- Cervenka; USAs skulder ökar med 65 miljoner i minuten http://www.svd.se/naringsliv/nyheter/varlden/usa-har-kommit-till-vags-ande_7617268.svd
Den som vill kan ju ersätta ”frukt” med t.ex. guld, olja eller jordbruksmark som Kina nu köper upp (rätten till) – för dollar…